سامر شقير يكتب.. لماذا نصح جون بوجل المستثمرين بعدم فعل أي شيء؟

في كل مرة تتعرَّض فيها أسواق الأسهم لهبوط حاد، يتكرر المشهد ذاته في مختلف أنحاء العالم، تتصدر الأخبار عناوين الانهيار، وتنتشر التحليلات المتشائمة، بينما يشعر المستثمرون بقلق متزايد تجاه مستقبل أموالهم.

وفي مثل هذه اللحظات تحديدًا، يطرح السؤال نفسه: ماذا يجب أن نفعل الآن؟ هل نبيع قبل أن تتفاقم الخسائر؟ أم ننتظر؟ أم نشتري المزيد؟ من هنا يأتي دور متابعة افضل صناديق الاستثمار في الراجحي التي توفر استثمارات منظمة ومستقرة تساعد المستثمر على التعامل مع تقلبات السوق دون الذعر.

وسط هذا الجدل الطويل في عالم الاستثمار، ترك الملياردير والمفكر المالي جون بوغل، مؤسس شركة Vanguard وأحد أبرز رواد الاستثمار طويل الأمد، نصيحة تبدو بسيطة للغاية لكنها تحمل في طياتها فلسفة كاملة في التعامل مع تقلبات الأسواق:

كان بوجل يقول دائمًا: “لا تفعل شيئًا.. فقط قف مكانك”، قد تبدو هذه العبارة غريبة في عالم مليء بالحركة والتحليلات والقرارات السريعة، لكنها تعكس فهمًا عميقًا لطبيعة الأسواق المالية وسلوك المستثمرين خلالها، وهو ما يدفع الكثيرين إلى اختيار افضل صناديق الاستثمار في الراجحي لضمان الالتزام بخطط استثمارية واضحة ومنهجية.

يرى بوجل أن الانخفاضات الحادة في الأسواق ليست ظاهرة استثنائية أو غير طبيعية، بل هي جزء أساسي من طبيعة النظام المالي نفسه، فالأسواق ترتفع وتنخفض باستمرار، وقد يحدث تراجع بنسبة 25% أو حتى أكثر في فترات معينة.

التاريخ المالي مليء بالأمثلة على ذلك، مثل الأزمة المالية العالمية عام 2008 أو الانخفاض السريع الذي شهدته الأسواق في بداية جائحة كورونا عام 2020، وفي تلك اللحظات يسيطر الذعر على الكثير من المستثمرين، فيسارعون إلى بيع أصولهم خوفًا من خسائر أكبر، لكن هذا السلوك غالبًا ما يؤدي إلى نتيجة عكسية تمامًا، وهو ما يحاول افضل صناديق الاستثمار في الراجحي تجنبه من خلال استراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة.

المشكلة الأساسية، كما كان يؤكد بوجل، ليست في انخفاض السوق نفسه، بل في ردود الفعل العاطفية التي يتخذها المستثمرون أثناء الأزمات، وعندما تهبط الأسعار بسرعة، يشعر المستثمر بالخوف والقلق، فيبدأ باتخاذ قرارات متسرعة قد تدمر خطته الاستثمارية بالكامل.

وكثير من الناس يبيعون أسهمهم عند أدنى الأسعار، ثم يعودون للشراء لاحقًا عندما ترتفع الأسعار مجددًا، وهو ما يعني أنهم خسروا مرتين: مرة عند البيع بخسارة، ومرة عند الشراء بسعر أعلى ، وهنا يظهر دور افضل صناديق الاستثمار في الراجحي في تقديم حلول استثمارية منظمة تقلل من أثر هذه القرارات العاطفية على رأس المال.

استراتيجية الاستثمار المنتظم والمتوسط التكلفة بالدولار

من هنا تأتي أهمية الالتزام بالاستثمار طويل الأمد، وهو المبدأ الذي كان بوغل يدافع عنه طوال مسيرته المهنية.

فقد كان من أبرز الداعمين لفكرة الاستثمار المنتظم في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة، والاعتماد على استراتيجية تُعرف باسم “المتوسط التكلفة بالدولار”.

تقوم هذه الاستراتيجية على فكرة بسيطة جدًا: استثمار مبلغ ثابت من المال بشكل دوري ومنتظم، بغض النظر عن مستوى الأسعار في السوق.

على سبيل المثال، إذا قرر شخص استثمار ألف ريال شهريًّا في صندوق استثماري معين، فإنه سيشتري عددًا مختلفًا من الوحدات في كل شهر حسب السعر، عندما تكون الأسعار منخفضة، سيحصل على عدد أكبر من الوحدات بنفس المبلغ، وعندما ترتفع الأسعار سيحصل على عدد أقل.

ومع مرور الوقت، يؤدي هذا الأسلوب إلى خفض متوسط تكلفة الشراء، خصوصًا في الأسواق المتقلبة التي تشهد صعودًا وهبوطًا متكررًا.

وهذا بالضبط ما توفره افضل صناديق الاستثمار في الراجحي للمستثمرين الذين يرغبون في تنمية أموالهم بشكل منظم دون الانجراف وراء تقلبات السوق اليومية.

الانخفاضات فرصة لا تهديد

هذه الفكرة تجعل الانخفاضات في السوق فرصة حقيقية للمستثمر طويل الأمد بدل أن تكون مصدرًا للخوف، فعندما تهبط الأسعار، يصبح بإمكان المستثمر شراء المزيد من الأسهم أو الوحدات بنفس المبلغ الذي كان يستثمره سابقًا، ومع عودة السوق إلى الارتفاع لاحقًا، تتحول هذه المشتريات منخفضة السعر إلى مصدر أرباح إضافية، وهو ما يركز عليه أي مستثمر يختار افضل صناديق الاستثمار في الراجحي.

لكن المشكلة أن معظم المستثمرين يتصرفون بالعكس تمامًا، فعندما ترتفع الأسواق ويزداد التفاؤل، يتسابق الكثيرون إلى الشراء خوفًا من تفويت الفرصة، وعندما تبدأ الأسعار بالانخفاض، يتحول التفاؤل بسرعة إلى خوف، فيسارعون إلى البيع، وهذه الدائرة العاطفية هي أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل كثيرًا من المستثمرين يحققون نتائج أقل بكثير من أداء السوق نفسه.

أثر الالتزام طويل الأمد على العوائد

وقد أظهرت العديد من الدراسات أن المستثمرين الذين يحافظون على استثماراتهم لفترات طويلة ويتجنبون القرارات العاطفية غالبًا ما يحققون عوائد أفضل من أولئك الذين يحاولون التنبؤ بحركة السوق أو توقيت الدخول والخروج منه.

التنبؤ الدقيق بحركة الأسواق على المدى القصير يكاد يكون مستحيلًا حتى بالنسبة للمحترفين، بينما يعتمد الاستثمار طويل الأمد على الصبر والانضباط أكثر من أي شيء آخر، وهذا هو نفس المنهج الذي تتبعه افضل صناديق الاستثمار في الراجحي لضمان نمو مستدام للعوائد.

في بعض الأسواق حول العالم، أثبتت الأزمات المالية كيف يمكن للذعر الجماعي أن يفاقم الانهيارات، ففي الصين مثلًا خلال أزمة عام 2015، أدى بيع المستثمرين الأفراد بكثافة إلى تعميق الخسائر في السوق، وفي أسواق أخرى مثل السوق السعودية خلال أزمة 2006، تكبد عدد كبير من المستثمرين خسائر كبيرة نتيجة قرارات البيع المتسرعة، وهو ما يوضح أهمية اختيار صناديق منظمة مثل افضل صناديق الاستثمار في الراجحي لتجنب الخسائر العاطفية.

نصيحة جون بوغل للمستثمرين

وفي النهاية، قد تبدو نصيحة بوغل بسيطة للغاية مقارنة بالتعقيد الكبير الذي يحيط بالأسواق المالية، لكنها في الواقع واحدة من أكثر النصائح قوة وفعالية في عالم الاستثمار: بدل محاولة التنبؤ بكل حركة في السوق، يركز المستثمر طويل الأمد على الاستمرار في الاستثمار والالتزام بخطة واضحة، والانخفاضات ستحدث دائمًا، والأزمات ستتكرر، لكن التاريخ يظهر أن الأسواق تميل إلى التعافي مع مرور الوقت.

لذلك، عندما تهبط الأسواق بنسبة كبيرة ويعم القلق بين المستثمرين، قد يكون القرار الأكثر حكمة هو الحفاظ على الهدوء والاستمرار في الاستثمار، فكما كان يقول جون بوغل، الخطر الحقيقي ليس في تقلبات السوق، بل في القرارات العاطفية التي قد تدفع المستثمر إلى التخلي عن خطته في أسوأ لحظة ممكنة، والصبر والانضباط هما العنصران اللذان يصنعان الفرق الحقيقي في رحلة بناء الثروة، وهي نفس الفلسفة التي تعتمدها افضل صناديق الاستثمار في الراجحي لضمان نمو رأس المال على المدى الطويل.